疫情背景下中國跨境物流新機遇

疫情催生的出口電商外貿紅利經過長達兩年的上漲之後，波峰見頂，現在開始進入波谷，就如同股市一樣，有牛市就一定會有熊市。目前，跨境物流行業正在由過去兩年的牛市開始走向熊市。那麼在熊市階段，不同型別、不同規模的企業該如何應對？

—1—

中國對外貿易新時期電商貿易

持續驅動增長跨境出口表現亮眼

中國對外貿易進入"新常態"，由過去的快速增長期、調整期進入新舊動能轉換期：電商貿易繼續成為驅動對外貿易增長的重要力量，成為有別於傳統線下貿易的新亮點。

中國對外貿易發展歷經雙位數快速增長期（2007年及以前）、全球價值鏈調整期（2008-2017年），目前進入新舊動能轉換期（2018年及以後）。新舊動能轉化期間，以美國為代表的發達國家貿易保護主義近期有所抬頭，中國傳統對外貿易紅利也已在過去穩步釋放，新冠疫情更是使全球疫情遭受重創。在諸多不利因素的影響下，中國傳統貿易陷入了緩慢增長。在疫情催化下，得益於政策支援、資本加持、全球物流基礎設施持續完善、各路玩家積極入場等諸多因素的推動，B2C跨境電商加速崛起，成為對外貿易發展的新增長引擎。預計5年內，中國跨境電商貿易佔整體對外貿易的比例將進一步提升約15個百分點。

01/ 中國對外貿易進入“新常態

02/ 2020年中國跨境電商出口增長表現亮眼

受中國雙迴圈構建驅動及2020年疫情影響，2020年中國跨境電商保持高速增長，跨境出口表現尤為亮眼

1）疫情推動海外市場線上零售滲透率持續上升：疫情直接衝擊線下消費產業，海外零售實體店大量關閉；在疫情防控影響下，消費者線下消費場景受限，催化線下消費向線上轉變。2020年全球電商滲透率顯著提升，比上年提高4.4個百分點達18%。從消費端來看，新註冊使用者增加、線上購物消費頻次增加、消費者跨境購物習慣養成等因素推動消費端轉型：疫情期間由於線下消費場景受限，大量疫情前電商未覆蓋的新使用者開始嘗試線上渠道。截至2020年4月，全球電商使用者數已增長至34億人，相比2019年的31億人增長了約10個百分點。此外，疫情期間由於線下消費缺失，消費者透過線上渠道購買生活用品和其他消費品的頻率提升。以亞太地區為例，疫情後每週消費4次以上和每週消費1-3次的高頻消費者比例顯著增加，較疫情前分別增長了6個百分點和7個百分點。全球電商新註冊使用者的增加及消費者線上購物消費頻次的提升促成了消費者跨境購物習慣的養成，為跨境購物的高速增長奠定了基礎。

從供給端來看，頭部電商平臺賣家持續新增，與此同時傳統零售商加快線上轉型推動供給端的商戶數量攀升：於線下生產和消費未完全恢復，大批賣家轉為線上，Ama得益-zon等頭部電商的賣家持續新增。以美國市場為例，2020年亞馬遜美國電商銷售額中約14%由2020年後新入駐的新賣家提供。同時，受疫情影響，Home Depot、Best Buy等以售賣家居、園藝相關產品為主的傳統零售商的線下收入受到衝擊，亟需線上轉型拉動業績。以美國傳統線下大型零售商Target為例，截至2021年1月，其收入排名上升至第7位，較2020年4月提升5位。

03/ 疫情推動海外市場線上零售滲透率持續增長

04/ 中國跨境出口電商的高速發展與“雙迴圈”等宏觀政策趨勢高度契合

2）與中國“雙迴圈”等宏觀政策高度契合，眾多政策助力行業持續發展：

“雙迴圈”政策所提出的以國內大迴圈為主體、國內國際雙迴圈相互促進的發展方向與中國跨境電商的發展趨勢高度契合。跨境電商在中國的發展已經上升至國家戰略的高度，國家推出一系列政策加大對跨境電商產業的扶植，幫助中小企業駛入發展的快車道。具體利好政策包括推出稅收優惠政策，加持跨境電商持續發展；推動基礎設施建設，建設一批海外倉擴大跨境電商零售進口試點；加強國際合作，推動跨境電商商品的交易成本大幅度下降；外匯結算模式最佳化，擴大賬戶收支範圍，提升跨境結算效率；提供通關便利，在跨境電商B2C出口的基礎上，進一步推動跨境電商B2B出口貨物使用全國通關一體化；各地針對跨境電商不斷出臺獎勵及補貼政策，支援跨境電商企業發展等。

嚴管時代來臨，原有“野蠻增長”模式不可持續，“合規經營、穩健增長”時代到來

中國跨境電商行業在國家政策的扶持和疫情帶來的行業紅利下，保持著高速的發展。在行業高速發展的背後，隱藏著跨境電商企業們 “粗狂式”的運作和“野蠻增長”的邏輯。今年5月份以來，亞馬遜平臺對逾5萬家涉嫌偽造商品評論獲取商業利益的中國賣家，實施了封號懲罰，店鋪和品牌被封，賬號的資金和貨物也被凍結。根據深圳市跨境電子商務協會統計，在過去的兩個多月時間裡，“封號風波”已造成行業損失額預估超千億元。其中，對部分中國跨境電商頭部賣家影響較大。隨著這場“封號風波”的持續發酵，後續可能還會有更多中小賣家受到波及。從短期來看，“封號風波”會對中國跨境電商企業的銷售收入造成一定影響。從長期來看，“封號潮”對“野蠻發展”的國內跨境電商企業敲響了警鐘，如何轉變原有增長方式、同時更好進行海外市場風險管理、適應海外環境和時勢變化、更好維護自身合法權益等都將成為中國賣家的新課題。透過刷單刷好評、模仿抄襲等“野蠻發展”時期的增長模式無法持續，以消費者為出發點，提升產品品質，憑藉產品的設計、質量和服務去積累海外消費者的口碑和好評，合法合規經營是跨境電商企業長久發展之道。而跨境物流行業作為跨境電商的重要支撐性和下游行業，預計短期內會帶來一定的業務影響，但從長遠看，跨境電商合規經營有利於跨境物流行業未來長久的穩健發展。

—2—

抓住跨境出口物流機遇

品類變化、路向變化品牌崛起、渠道多元

疫情後跨境出口B2C在品類、路向、品牌、渠道等方面呈現出新特徵，對跨境出口物流提出更高要求，但同時帶來新的市場機遇：

（1） 品類變化：疫情之下，消費者額外關注居家生活品質的提升和居家環境的清潔問題，帶動防疫用品、“宅經濟”品類（以家居、家電、傢俱為主）、居家品類增長迅猛；相應地，有別於過去跨境電商品類以小包為主，如今大件、異形家居、家電品類需求也大幅增長。伴隨大件、異形、長尾家居品類的進入，催生大件跨境物流及安裝、逆向等當地物流增值服務的需求。

（2） 路向變化：歐美依然是跨境電商出口的核心市場，佔比較高，但東南亞、中東等新興市場增速迅猛。由於不同區域的消費、支付習慣及當地市場既有關稅政策、物流基礎等有較大差異，對跨境物流企業靈活應對不同市場的差異化特徵、提供專業化服務提出了較高的要求。以跨境電商企業開展業務較多的歐洲市場為例，雖然貨幣統一，但語種多元且國家分散，造成末端物流運營較難，企業需要承擔較高的人力成本和應對較嚴格的稅務監管，對於面向歐洲市場的跨境電商企業來說，既要應對市場監管，實時調整策略，又要把握消費者需求，實現持續增長，對企業的專業服務能力提出了更高的要求。

（3） 品牌崛起：中國海外跨境賣家品牌化趨勢明顯，正在完成由輸出“中國製造競爭優勢”向輸出“中國品牌競爭優勢”轉變。過去2-3年，亞馬遜上完成品牌註冊的中國賣家數量增長達10倍，中國賣家躋身亞馬遜頭部商戶（Best sellers）的佔比提升了26個百分點，中國出口跨境品牌百強中也不乏由製造商、貿易商轉型而來的品牌商。相應地，跨境電商品牌化驅動供給端物流提供商更為穩定、高質的跨境物流服務。

（4） 渠道多元：在原有平臺賣家的基礎上，跨境商家基於自身品牌化發展需求，逐步構建海外獨立自建站點，且普遍多站點運營，未來預計將進一步加大具有靈活營銷自主權及流量運營、變現能力的獨立站的投入。目前，跨境電商賣家平均設有3.56個站點，且有82%的賣家願意增加運營的站點數。中國跨境電商企業中，目前已開設和準備籌備獨立站的商戶合計達50%。多平臺運營及獨立站發展，將進一步為跨境電商物流及供應鏈服務企業帶來更多機會。多的歐洲市場為例，雖然貨幣統一，但語種多元且國家分散，造成末端物流運營較難，企業需要承擔較高的人力成本和應對較嚴格的稅務監管，對於面向歐洲市場的跨境電商企業來說，既要應對市場監管，實時調整策略，又要把握消費者需求，實現持續增長，對企業的專業服務能力提出了更高的要求。

—3—

突破跨境出口物流挑戰商業

專線與海外倉模式最具潛力

相較於國內電商市場，跨境電商鏈路長、環節多，對跨境供應鏈管理及整合要求極高。目前跨境物流交付時效距離國家規劃目標仍有一定差距

相比國內傳統電商物流模式，跨境電商增加了進出口報關、清關等環節，導致鏈路更長；同時，基礎設施資源分散，存在幹線運輸資源分散、各國末端派送能力薄弱的問題；未來要達成國家政策規劃的物流時效目標，對跨境電商的供應鏈管理和整合提出更高的要求。2021年2月，國務院印發了《國家綜合立體交通網規劃綱要》，公佈國家層面最新的頂層物流規劃，提出構建兩個時效圈的目標，包括“全國123出行交通圈”（都市區1小時通勤、城市群2小時通達、全國主要城市3小時覆蓋）和“全球123快貨物流圈”（國內1天送達、周邊國家2天送達、全球主要城市3天送達）。目前跨境物流時效表現一般，以美國、德國、印尼、泰國四國為例，當地消費者下單中國賣家的產品後，中國賣家直髮模式送達的平均時效接近15天，距離國家2035規劃3天送達的目標仍有極大差距。

06/ 中國跨境電商出口直髮模式物流時效對比

跨境出口B2C包括直髮、海外倉等物流模式，其中商業專線直髮及海外倉兩大細分最具潛力

（1) 海外倉——佔比持續提升，未來卓越運營制勝：相比直郵模式，海外倉在縮短物流時效、提升物流穩定性、提供便捷的退貨逆向服務等方面具有較大優勢，同時能夠匹配跨境電商本地化、品質化運營的需求，擁有更好的交付時效及物流服務體驗。因此，過去幾年海外倉佔比持續增長，且有進一步提升空間。根據海關總署披露的中國海外倉數量來看，疫情後海外倉數量達1800個，較疫情前海外倉數量提升了1.8倍，且跨境商戶構建或擴建海外倉的意願不斷提升。但目前來看，中國賣家對於現有的三方海外倉的運營及庫內服務能力仍抱有諸多顧慮，如海外倉提供倉儲效率、專業化操作和特殊操作的專業能力存在短板。第一，海外倉基本是處於供不應求的狀態，過盛的需求導致的倉位不足的問題始終普遍存在，且不同區域的末端配送服務供應商分散、服務品質不穩定等問題導致尾程效率問題突顯；第二，操作層面存在錯發漏發、系統能力不足、缺乏專業服務等問題；第三，伴隨跨境電商本土化運營的提升所引發的逆向物流、本地安裝等服務訴求尚未滿足。整體來看，海外倉需求持續景氣，但諸多痛點亟待解決，海外倉的運營能力將成為未來跨境物流企業制勝的關鍵。

（2) 跨境直髮——玩家型別結構鬆動，商業專線具備機會：跨境直髮的玩家主要包括商業專線、郵政及商業快遞三個型別的玩家。目前來看，郵政依然佔據主要跨境直髮份額，但伴隨美國退出萬國郵聯後，終端費率提升，且郵政系統自身在時效及服務上存在顯著短板。與此同時，商業公司運輸價格與時效均適中，隨著頭部專線公司在關鍵重點線路的供應鏈打通和效率提升，將逐步形成在一定程度上的“標準化的時效保障”物流產品，具備更廣闊的機會。

07/ 疫情後跨境出口B2C在品類、路向、渠道、品牌等方面呈現出新特徵

08/ 中國賣家對於現有的三方海外倉的運營及庫內服務能力仍有諸多痛點

—4—

供應鏈整合商與綜合物流服務商應對挑戰的四大制勝要素

數字化、一體化、定製化、穩定性

從羅蘭貝格提出的物流行業玩家“價值三角形”經典模型來看，跨境出口價值鏈雖長但殊途同歸，呈現核心價值迴歸，包括綜合物流提供商、運力及基礎設施提供商和供應鏈整合商四類玩家（1) 供應鏈整合商：具備一定自有商流能力的供應鏈服務企業，可以站在整體供應鏈最佳化角度，滿足客戶在電商和傳統外貿方面多種供應鏈服務訴求，是供應鏈的計劃者與整合者，旨在提高供應鏈整體協同效應與規模效應。

(2) 運力提供商：提供服務主要包括攬收、幹線、派送等；運輸方式可細分為公路、航空、鐵路等，旨在實現穩定服務品質、交付時效及成本最優。

（3) 基礎設施提供商：主要包括物流地產及物流科技企業，物流地產企業提供倉儲設施、貨站資源等產品與服務，物流科技企業提供物流硬體裝置、智慧軟體服務等產品與服務，旨在提升供應鏈各節點的運營效率。

（4) 綜合物流提供商：同時提供兩個以上基礎物流服務環節的綜合物流供應商，透過物流服務的整合提供或定製或標準化的跨境物流服務產品，如跨境快遞、專線服務、海外倉配服務等；一般會有路向、區域或行業側重，旨在以客戶為核心提供一體化的物流解決方案。

從供應鏈整合商和綜合物流提供商角度看，羅蘭貝格認為未來有四大關鍵制勝要素

（1) 數字化：跨境電商涉及國家和物流環節眾多，透過數字化技術的發展，有助於幫助商戶為客戶提供實時、視覺化的物流軌跡，有助於提高客戶信賴和粘性；同時，全鏈路的數字化改造有助於提升各環節的運作效率，例如關務數字化、海外倉數字化，進而提升物流時效及穩定性。

（2) 一體化：滿足客戶包括海外倉、直髮等多種物流模式的一站式需求。部分領先物流企業透過積極佈局和整合包括海外倉、清關、幹線、攬派等多種資源，進而構建一體化服務能力，減少各環節銜接等待時長、減少訂單響應時間，保障更優的物流時效性。

（3) 定製化：滿足客戶更專業、更具個性化的定製化物流需求，例如提供庫內定製化增值服務（退換貨、本土貼標、本土更換包裝等服務），甚至與品牌的上游供應鏈模式深度耦合，提供供應鏈層面的最佳化建議。透過積極與客戶溝通實時的需求，利用豐富的物流資源（例如干線資源、各國家末端配送資源等）、強大的數字化能力，為客戶量身設計高時效、高質量的物流方案。

（4) 穩定性：特別在疫情後，航空、海運等物流供給的不穩定問題更為嚴峻，強化自身在幹線資源的穩定獲取能力亦將成為重要的能力之一。透過併購、聯盟、自建等方式，獲取包括航空幹線、海運幹線在內的跨境物流乾線資源，打造連通全球、協同高效的國際幹線網路，並做好與末端配送的銜接協調，保障物流運輸的穩定性，為客戶提供穩定的物流交付，將成為跨境供應鏈整合商和綜合物流提供商的立身之本。

09/ 羅蘭貝格曾提出經典的物流行業玩家“價值三角“

疫情催生的出口電商外貿紅利經過長達兩年的上漲之後，波峰見頂，現在開始進入波谷，就如同股市一樣，有牛市就一定會有熊市。

目前，跨境物流行業正在由過去兩年的牛市開始走向熊市。那麼在熊市階段，不同型別、不同規模的企業該如何應對？